Όταν οι έμποροι κρυπτογράφησης μιλούν για όγκο, σημαίνουν τον αριθμό των διακριτικών ή συμβολαίων που διαπραγματεύονται εντός συγκεκριμένης χρονικής περιόδου, για παράδειγμα κατά τη διάρκεια μιας ώρας ή μιας ημέρας.

Για τους διαδικτυακούς εμπόρους, ο όγκος συναλλαγών είναι μια σημαντική πηγή πληροφοριών, επειδή η ανάλυση του όγκου ανοίγει μια περαιτέρω προοπτική για τις μεταβολές των τιμών, εκτός από την καθαρή παρατήρηση των τιμών.

Σε αυτό το άρθρο εξηγούμε τον δείκτη έντασης και τον τρόπο χρήσης ή ερμηνείας του.

Δείκτης όγκου σε Crypto Trading

Στις συναλλαγές, ο όγκος ποσοτικοποιεί την έκταση της δραστηριότητας από τους συμμετέχοντες στην αγορά αθροίζοντας τον αριθμό των μονάδων ή συμβάσεων κρυπτογράφησης (όπως με το BitMEX κ.λπ.) που διαπραγματεύονται σε μια περίοδο. Για κάθε συναλλαγή, ο αριθμός των αξιών ή συμβάσεων που διαπραγματεύονται καταγράφεται και στη συνέχεια ενσωματώνεται στο γράφημα όγκου.

Στο παρακάτω γράφημα, ο όγκος εισάγεται ως γράφημα ράβδων στο κάτω μέρος – οι κόκκινες και πράσινες κάθετες γραμμές. Το διάγραμμα 1 ώρας του Bitcoin που παρουσιάζεται εδώ δείχνει μια σειρά από τάσεις πάνω-κάτω σε μια γενική πλαγία κίνηση. Είναι εύκολο να δούμε πώς η ανοδική τάση μετακινείται προς τα πάνω κάτω από αυξημένο όγκο, σηματοδοτώντας νέα τοπικά υψηλά. Το ίδιο ισχύει και για την πτωτική τάση, η οποία φθάνει σε νέα χαμηλά τοπικά σε υψηλούς όγκους.

Ανάλυση όγκου Bitcoin

Μόλις η τιμή φτάσει σε σημαντικά σημάδια γραφήματος, οι εμπορικές δραστηριότητες των συμμετεχόντων στην αγορά αυξάνονται έντονα. Ταύροι και αρκούδες αγωνίζονται για την ανακάλυψη ή την υπεράσπιση του στοχευμένου επιπέδου τιμών σε σημαντικά σημάδια γραφήματος.

Επιπλέον, μπορεί να φανεί ότι μια επιτυχημένη έξοδος στα αμφισβητούμενα σημάδια γραφήματος ή η επιτυχής υπεράσπιση σημαντικών επιπέδων τιμών συχνά λειτουργεί ως καταλύτης για την τάση των τιμών και μπορεί να οδηγήσει σε ισχυρές κινήσεις.

Αυτό το μοτίβο όγκου-τιμής μπορεί να βρεθεί σε πολλά γραφήματα. Επομένως, ο κανόνας μεταξύ των εμπόρων είναι: ο όγκος πρέπει να αυξηθεί προς την κατεύθυνση της υπάρχουσας τάσης.

Έτσι, στις ανοδικές τάσεις οι ράβδοι όγκου θα πρέπει να είναι μεγαλύτεροι όταν αυξάνονται οι τιμές από ό, τι όταν πέφτουν οι τιμές.

Σε μια πτωτική τάση, το αντίθετο ισχύει: οι πτώσεις των τιμών πρέπει να συνοδεύονται από μεγαλύτερους όγκους από τις αυξανόμενες τιμές.

Εάν ο όγκος αυξάνεται με την τάση, αυτό σημαίνει αντίστροφα ότι οι αλλαγές τάσης ανακοινώνονται από τη μείωση του όγκου.

Αυτό σημαίνει: Εάν μια τιμή σε μια ανοδική τάση φτάσει σε ένα νέο υψηλό, ενώ ο όγκος ταυτόχρονα δεν σηματοδοτεί ένα τοπικό υψηλό, τότε υπάρχει μια αδύναμη τάση και θα μπορούσε να συμβεί μια αλλαγή τάσης.

Μια αδύναμη πτωτική τάση θα συμβεί επομένως εάν η τιμή φτάσει σε νέα χαμηλά αλλά ο όγκος δεν σημειώνει τοπικά υψηλά. Από την προοπτική της ανάλυσης όγκου, υπάρχει και μια αδύναμη τάση και στις δύο περιπτώσεις.

Έτσι, η ανάλυση όγκου μπορεί να σηματοδοτήσει τόσο τη σταθερότητα όσο και την αδυναμία μιας τάσης. Από αυτό, μπορεί να συναχθεί η μεγάλη σημασία του όγκου στην τεχνική ανάλυση.

Σχήμα 1) Η ανάλυση όγκου συνοψίστηκε:

Ο όγκος σε κρυπτονομίσματα εξηγείται

Αντί για τον αριθμό των μεριδίων που διαπραγματεύονται, οι έμποροι μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τον αριθμό των αλλαγών στην τιμή ως υποκατάστατο του όγκου συναλλαγών, καθώς πίσω από κάθε νέο καθορισμό τιμών υπάρχει μια συναλλαγή αξιών μεταξύ αγοραστή και πωλητή. Εάν οι τιμές αλλάζουν συχνά, αυτό συνήθως σημαίνει υψηλό όγκο συναλλαγών.

Οι δείκτες που μετρούν τον αριθμό των κροτώνων (αλλαγές τιμών) σε μια περίοδο γραφήματος ονομάζονται επίσης δείκτες όγκου κροτώνων. Αυτός ο τύπος δείκτη όγκου χρησιμοποιείται κυρίως στις συναλλαγές συναλλάγματος, καθώς οι μεγάλες τράπεζες συναλλάγματος δεν δημοσιεύουν τους αριθμούς συναλλαγών τους.

Εκτός από τη δραστηριότητα των συμμετεχόντων στην αγορά, η ανάλυση όγκου ενημερώνει επίσης τον έμπορο για τη ρευστότητα μιας αγοράς. Ο μέσος υψηλός όγκος συναλλαγών μιας ασφάλειας σημαίνει πάντα υψηλή ρευστότητα, χαμηλό κόστος συναλλαγών και καλύτερη εκτέλεση παραγγελιών.

Ανάλυση όγκου συναλλαγών και κρυπτονομισμάτων

Ο όγκος είναι ένα από τα πιο σημαντικά αντικείμενα ανάλυσης στην τεχνική ανάλυση μετά από δεδομένα τιμών. Παρέχει πληροφορίες σχετικά με την ένταση και τη δύναμη μιας μεταβολής των τιμών με τη μορφή του κύκλου εργασιών και επομένως δεν πρέπει να λείπει σε καμία εξειδικευμένη και ολοκληρωμένη τεχνική ανάλυση των γεγονότων της αγοράς. Προκειμένου να διευκολυνθεί η ερμηνεία, ένας μεγάλος αριθμός δεικτών έχει αναπτυχθεί με την πάροδο των ετών για την αξιολόγηση του όγκου.

Ένδειξη On-Balance-Volume (OBV)

Μία από τις πιο βασικές και ευρέως χρησιμοποιούμενες από αυτές τις ενδείξεις έντασης είναι η ένδειξη On-Balance-Volume (OBV). Με τη βοήθεια αυτού του δείκτη είναι δυνατή η σύγκριση της εξέλιξης των τιμών με την εξέλιξη του όγκου για συγκεκριμένες χρονικές περιόδους. Σε αυτό το πλαίσιο, οι αποκλίσεις μεταξύ τιμής και δείκτη παίζουν καθοριστικό ρόλο.

Ένδειξη όγκου (On-Balance-Volume) Απόκλιση τιμών

Η λέξη απόκλιση προέρχεται από το λατινικό «divergere», το οποίο μπορεί να μεταφραστεί ως «να ξεχωρίσουμε». Σε γενικές γραμμές, περιγράφει μια απόκλιση ή απόκλιση. Στην τεχνική ανάλυση, αναφέρεται συγκεκριμένα στην απόκλιση μεταξύ δύο τάσεων διαγράμματος ή μεταξύ της τάσης τιμών και μιας τάσης δεικτών.

Στη συνέχεια, η εστίαση είναι στις αποκλίσεις μεταξύ της τάσης της τιμής του νομίσματος και του OBV.

Ο υπολογισμός του OBV είναι πολύ απλός: Εάν η τιμή κλεισίματος μιας περιόδου είναι υψηλότερη από την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης περιόδου, η αξία του OBV αυξάνεται με τον κύκλο εργασιών της αντίστοιχης περιόδου. Εάν η τιμή πέσει σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος, οι πωλήσεις περιόδου αφαιρούνται από το συσσωρευμένο OBV μέχρι εκείνο το σημείο.

Το OBV είναι επομένως μια αθροιστική συνολική αξία των πωλήσεων περιόδου. Αυτό το απλό σχήμα υπολογισμού καθιστά δυνατή τη σύγκριση της μεταβολής των τιμών με την εξέλιξη των όγκων. Το αν το OBV πέφτει ή αυξάνεται εξαρτάται αποκλειστικά από τις τιμές. Το πόσο αλλάζει η ένδειξη εξαρτάται από το επίπεδο των αντίστοιχων τόμων.

Σε γενικές γραμμές, ως ένδειξη άθικτης τάσης, οι όγκοι θα πρέπει να αναπτυχθούν προς την κατεύθυνση της μεταβολής των τιμών. Η πορεία του OBV θα πρέπει σε μεγάλο βαθμό να συμπίπτει με την εξέλιξη των τιμών, όπως φαίνεται στο διάγραμμα 2.

Αυτό σημαίνει: Εάν η τιμή του υποκείμενου μέσου φτάσει σε τοπικό υψηλό, το OBV θα πρέπει επίσης να σηματοδοτήσει ένα τοπικό υψηλό. Εάν η τιμή πέσει, ένα τοπικό χαμηλό θα πρέπει να οδηγήσει σε ένα τοπικό χαμηλό στο OBV.

Διάγραμμα 2) Επιβεβαίωση τάσης από τον δείκτη όγκου του υπολοίπου:

Δείκτης όγκου On Balance στο Διάγραμμα Bitcoin

Το Διάγραμμα 3 δείχνει την εξέλιξη της τιμής BTCUSD τις εβδομάδες μετά το υψηλό όλων των εποχών του 2017. Σε αντίθεση με την τιμή BTC, το OBV δείχνει μια καθοδική κίνηση τόσο στα υψηλά όσο και στα χαμηλά. Έτσι, είχαμε δύο bearish σημάδια σε αυτό το γράφημα. Η διαφορετική πορεία και των δύο γραμμών είναι ένα κλασικό παράδειγμα απόκλισης. Αυτό μπορεί να ερμηνευθεί ως ένα έγκαιρο προειδοποιητικό σήμα μιας επικείμενης αντιστροφής τάσης και παίζει καθοριστικό ρόλο στην ανάλυση όγκου. Όπως αναμενόταν, μετά από αυτές τις σημαντικές αποκλίσεις, η αγορά μετατοπίστηκε σε μια μακροπρόθεσμη αγορά αρκούδων, όπως όλοι γνωρίζουμε στο παρελθόν.

Διάγραμμα 3) Απόκλιση μεταξύ τάσης τιμών και δείκτη όγκου ισοζυγίου:

OBV Divergence Bitcoin

Οι αποκλίσεις είναι σαφώς ορατές κυρίως σε τοπικές ακραίες τιμές, δηλαδή σε υψηλά και χαμηλά επίπεδα. Χρησιμοποιώντας το παράδειγμα του γραφήματος 3, αυτό σημαίνει ότι η τιμή σχηματίζει μια τάση με υψηλότερα υψηλά. Το OBV, από την άλλη πλευρά, δεν καταφέρνει να σχηματίσει νέα υψηλά επίπεδα, πράγμα που σημαίνει το τέλος της ανοδικής τάσης στο OBV και συνεπώς μιλά για μια ασταθή κατάσταση τάσης στην τιμή BTCUSD στις αρχές του 2018. Οι αποκλίσεις συνήθως απεικονίζονται από γραμμές τάσης που αγγίζουν τα ακραία σημεία των κινήσεων.

Γενικά, γίνεται διάκριση μεταξύ τεσσάρων τύπων αποκλίσεων, οι οποίες μπορούν να προκύψουν από έναν συνδυασμό της διαφορετικής κατεύθυνσης (bullish ή bearish) και των ακραίων τιμών που λαμβάνονται υπόψη (υψηλά ή χαμηλά). Αυτά απεικονίζονται στο Σχήμα 2: όσο περισσότερο διαφέρουν οι κλίσεις των δύο γραμμών τάσης, τόσο μεγαλύτερη είναι η απόκλιση.

Σχήμα 2) Διαφορές της τάσης των τιμών και του δείκτη όγκου ισοζυγίου:

Απόκλιση τιμής όγκου OBV

Πλεονεκτήματα της συναλλαγής όγκου έναντι άλλων στρατηγικών

Για έναν έμπορο, η ανάλυση όγκου είναι πλεονεκτική επειδή οι περισσότεροι δείκτες τεχνικής ανάλυσης εξαρτώνται από την τιμή για τον υπολογισμό τους. Επομένως, αυτοί οι δείκτες αναφέρονται συχνά ως δείκτες καθυστέρησης σε σχέση με την τιμή, επειδή έχουν εγγενή «χρονική υστέρηση», όπως οι κινούμενοι μέσοι όροι.

Ο όγκος, από την άλλη πλευρά, είναι μια μεταβλητή που είναι ανεξάρτητη από την τιμή και είναι διαθέσιμη στον έμπορο σε πραγματικό χρόνο. Αυτό καθιστά τους δείκτες όγκου μια ανεξάρτητη και πολύτιμη πηγή πληροφοριών κατά τις συναλλαγές. Γενικά, η υπόθεση είναι ότι ο όγκος προβλέπει την εξέλιξη των τιμών. Αυτό σημαίνει ότι οι αλλαγές τάσεων ανακοινώνονται από τη μείωση του όγκου. Έτσι, η ανάλυση όγκου μπορεί να σηματοδοτήσει τη σταθερότητα μιας τάσης.

συμπέρασμα

Σε αυτό το σημείο θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι αποκλίσεις τιμών-όγκου είναι απλώς προειδοποιητικά σήματα και επομένως δεν αποτελούν πρωτεύοντα σήματα συναλλαγών.

Ωστόσο, ο έμπορος παίρνει μια πολύτιμη εικόνα για την κατάσταση μιας κίνησης τάσεων, δηλαδή αν στέκεται σε σταθερά ή αδύναμα πόδια.

Με το Tradingview, για παράδειγμα, έχετε ένα εξαιρετικό πακέτο λογισμικού και δεικτών για ανάλυση όγκου, στο οποίο παρουσιάζονται οι πιο σημαντικοί δείκτες έντασης.

Πριν ξεκινήσετε τις ζωντανές συναλλαγές, θα πρέπει να εξοικειωθείτε με τις λειτουργίες της διεπαφής συναλλαγών ενός μεσίτη. Με έναν δωρεάν λογαριασμό επίδειξης μπορείτε να δοκιμάσετε τις στρατηγικές συναλλαγών όγκου σας χωρίς κίνδυνο.