עבור חלק מהמשתתפים בשוק הפיננסי, התנודתיות מהווה הזדמנות מצוינת לייצר תשואות גדולות. עם זאת, כמו ששף זקוק לאש כדי לבשל, ​​התנודתיות היא חיונית מסוכנת באותה מידה. תנודתיות היא הסיבה העיקרית לכך ששווקי המטבעות הקריפטוגרפיים פופולריים כל כך, אך שליטה בעליות ובמורדות שלהם – פשוטו כמשמעו – היא עסק מסוכן. כלשונו של הסופר האמריקני פיליפ רוט, “פחד נוטה להתבטא הרבה יותר מהר מאשר חמדנות, ולכן שווקים תנודתיים נוטים להיות בצמצום. בשווקים למעלה, התנודתיות נוטה להטות בהדרגה. ” כעת אנו יכולים לתהות מה יכול היה להיות רוט אומר לו היה נתקל בביטקוין, שבגינו ניתן היה ליצור את המונח “פחד להחמיץ”. הוא עלול לגרוט את כל התיאוריה שלו.

אם מסתכלים על תרשים העלייה ההיסטורית של הביטקוין ב -2016 וב -2017, שראתה כמה משקיעים תופסים תשואות של למעלה מ -4500%, ברור כי אין היעדר תנודתיות במהפך. פחד זה להחמיץ, או FOMO, היכה בגלים במהלך תקופה זו. זו תופעה שהייתה בולטת במיוחד בקריפטו.

כאשר אנשים למדו על ההזדמנות לצבור עושר על ידי החלפת מזומנים במטבעות וירטואליים, וכי תשואות אקספוננציאלית הגיעו למי ש”נכנס מוקדם “, המחירים עלו בקצב מדהים. עם התרסקות שלאחר מכן הייתה נפיצה באותה מידה, ניתן להסיק באופן הגיוני כי האופי הייחודי של הביטקוין הוא שמונע ממנו להיות כפוף לאותם “כללים” כמו נכסים אחרים הנוגעים לתנועת מחירים..

קריפטו נולד נדיף

פשוט קשה יותר לחזות את שוקי הקריפטו וחסרים מרכיבים של נכסים פיננסיים מבוססים יותר. בראש ובראשונה, הם לא קשורים לשום דבר בעל ערך מוחשי, כאשר המחירים משקפים במקום ביקוש ומחסור מלאכותי. אנשים יכולים לנסות להעריך את הערך של רעיון, בדיוק כמו שהם היו עושים תאגיד, אך לרבים מחסימות הרשת אין מוצר או שירות, אלא הם פשוט “מערכת אקולוגית” לסוגים שונים של עסקאות והעברת נתונים, שהם עצמם או מהיר יותר או פחות יקר מאשר חלופות מודרניות. האם זה בעל ערך? כן, אבל להגיע לקונצנזוס של כמה ערך זה קשה.

על אף שהרווחים העצומים היו שהשקיעו בשנת 2016, למשקיעים בביטקוין יש עכשיו הרבה יותר להרוויח מירידה בתנודתיות. תנודתיות מופחתת תהיה אחד הגורמים המרכזיים שמושכים משקיעים מוסדיים לטפס על רכבת הקריפטו בתפקיד שורי, כלומר כמשקיעים ולא כנותני שירותים..

עם זאת, נדיר הוא שקרן הפנסיה או ההקדש מחפשים נכסים הסובלים מתנודות יומיות של 10%. ככל שנוצרים נכסים נגזרים נוספים, הושקו בורסות לרישום מטבעות והוספת נזילות, וחברות הבלוקצ’יין צומחות, יהיה קל יותר להחליק את הפסגות והעמקים בשוק המטבעות. עם זאת, מרכיב נוסף המזלזל בכל שוק שליו ועקבי הוא המסחר החברתי.

המסחר החברתי בנה במשך שנים בהדרגה נאמנות של משתמשים המעוניינים לנהל באופן פסיבי יותר את הון ההשקעה שלהם בשווקים מסורתיים יותר כמו מניות, מטבעות ומדדים. הופעתה בזירת הקריפטוגרפיה עשויה לסייע למחלקת הנכסים הקריפטו המתהווה סוף סוף לעשות צעד נוסף לקראת בגרות. פלטפורמות עם פונקציונליות של סחר חברתי מאפשרות למשתמשים לפרסם את העמדות שהקימו, כולל נקודות כניסה ויציאה, מינוף ועוד.

אחרים יכולים לבחור להעתיק עסקאות אלה ולקחת עמדה זהה, ובכך לזכות באותן תשואות (או באותן הפסדים) כמו הסוחר אותו חיקו. הם יכולים גם להתבונן בפשטות, תוך שהם לשים לב לשמצה החברתית ולמומנטום שמאחורי עסקאות וסוחרים שונים, לפני שהם לוקחים עמדה משלהם בהתאם..

מסחר חברתי מאלף את אי הוודאות

על ידי היכולת לדמיין את סנטימנט השוק ולבחור מתוך אסטרטגיות שאלפי אחרים אימצו ושכללו, הגורם היחיד החזק ביותר בתנודתיות הקריפטו – חוסר הוודאות – פוחת למעשה. זו סיבה עיקרית מדוע פלטפורמת המסחר eToro מהדור הבא, המשלבת כלי מסחר חברתיים, גרפו מיליוני מימון.

התנודתיות של נכסים כמו ביטקוין מענישה את מי שעושה מהלך לא נכון, והאיכות הבלתי צפויה יותר של השוק גורמת לחרב פיפיות. לא פלא שהמשקיעים מהססים להשתתף – אך המסחר החברתי מעניק תחושת ביטחון שניתן לתאר ככזו שכוח במספרים. פלטפורמות המסחר הטובות ביותר כיום משלבות תכונות אלה באופן אוניברסלי מכיוון שאיתן ניתן לצייר תמונה של הכוח המניע של השוק: אנשים.

בעוד שרשתות מדיה חברתית כמו פייסבוק וטוויטר עוזרות להפיץ רעיונות, רשתות סחר חברתי עושות את אותו הדבר, אך עם אמונות לגבי השוק וכיוונו. מכיוון שאסטרטגיות אלו תופסות תאוצה על ידי חלוקתן בין משתתפי שוק הקריפטו, שיתוף פעולה זה נלחם בפחד ובאימפולסיביות ההופכת כל שיפוע או ירידה במחיר הביטקוין להרבה יותר תלול. אמנם גורעי המסחר החברתי עשויים לבקר את התפשטות מנטליות העדר ואת יכולתה לזרוע שאננות, אך אנשים העוסקים במסחר חברתי יכולים תמיד להצביע ברגליים, ולקבוע אם לפעול לפי אסטרטגיות מסוימות על סמך ביצועים בזמן אמת..

ישנה חשיבות פסיכולוגית עמוקה מבחינת האופן שבו סחר חברתי משפיע על כל שוק, אך יתכן שמר רוט ז”ל הוא שמסכם זאת בצורה הטובה ביותר באומרו, “אתה שם יותר מדי מניות באינטליגנציה האנושית, זה לא מחסל את הטבע האנושי. . ” סחר חברתי מנסה לצייר את הטבע האנושי (כפי שהוא חל על שווקים פיננסיים) על בד ציור אחד לכולם, ובסופו של דבר מסייע להסיג את הווילונות על השתתפותו תוך שהוא מפסיד קצת יותר מסתורין את שוק המטבעות..